CPA-10, CPA-20 e CEA: entenda as diferenças

O mercado financeiro é cheio de oportunidades e diversas profissões podem atuar nesse setor. Mas, se for uma carreira especificamente ligada à venda de investimentos, atendimento ao público e atividades relacionadas, é preciso ter certas comprovações do seu conhecimento para realizá-las.

Para quem sonha em trilhar o caminho no dinâmico mercado financeiro brasileiro, algumas certificações da ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) se destacam como verdadeiros passaportes para o sucesso.

Entre elas, estão o CPA-10, o CPA-20 e o CEA, sendo siglas bastante famosas neste meio. Cada uma possui suas particularidades, abrangendo diferentes níveis de atuação e conhecimentos exigidos.

Qual a diferença entre CPA-10, CPA-20 e CEA? Qual CPA devo tirar primeiro? São algumas das perguntas mais frequentes em torno desse assunto e vamos explicá-las para você a fim de te ajudar a tirar as possíveis dúvidas!

O que são as certificações CPA-10, CPA-20 e CEA

Para começar, é importante saber que as certificações CPA-10, CPA-20 e CEA representam uma trilha de crescimento profissional dentro do mercado financeiro. Isso porque elas não apenas ampliam as possibilidades de atuação, como também agregam valor ao currículo e demonstram comprometimento com a qualificação técnica.

Para quem deseja iniciar ou consolidar uma carreira sólida nesse setor competitivo, conquistar essas certificações pode ser o diferencial necessário para se destacar.

CPA-10

O CPA-10 (Certificação Profissional ANBIMA Série 10) é a porta de entrada para muitos profissionais no mercado financeiro. Ela é indicada especialmente para quem está começando a carreira no setor financeiro e deseja atuar na linha de frente com o público.

Esse certificado é obrigatório para aqueles que atuam na distribuição de produtos de investimento para o varejo, ou seja, para clientes pessoa física em agências bancárias ou plataformas de atendimento.

CPA-20

Já a CPA-20 (Certificação Profissional ANBIMA Série 20) é uma evolução da CPA-10 e exige um conhecimento mais aprofundado dos produtos de investimento e do funcionamento dos mercados.

Dessa forma, ela é destinada a profissionais que trabalham diretamente com clientes de maior renda, como os segmentos de alta renda (private ou personal banking), ou que atuam na área de suporte técnico à distribuição de produtos.

Essa outra certificação permite ao profissional lidar com uma gama mais ampla de ativos e estratégias, sendo muitas vezes exigida em cargos de maior responsabilidade dentro das instituições financeiras.

CEA

Por fim, a CEA (Certificação de Especialista em Investimentos ANBIMA) é o próximo nível, e também o mais alto dos três, e confere ao profissional a capacidade de recomendar investimentos. Diferente das certificações CPA, que habilitam apenas a comercialização de produtos, a CEA é voltada para especialistas que realizam o diagnóstico do perfil do investidor e indicam as melhores opções com base nos objetivos e na tolerância ao risco de cada cliente.

Assim, pode-se dizer que essa certificação é especialmente valorizada em posições de consultoria de investimentos e pode ser um passo decisivo para quem busca cargos de liderança ou uma atuação ainda mais estratégica no mercado financeiro.

Quem precisa de cada uma dessas certificações?

Como comentamos acima, assim como sobem os níveis dessas certificações, também sobem os cargos e as opções de carreiras disponíveis para atuação. De forma resumida, os profissionais que precisam de cada certificação são os seguintes:

• Certificação CPA-10: gerentes de conta e outros profissionais bancários que ofertam investimentos, corretores de investimentos, funcionários de cooperativas de crédito, profissionais iniciantes no mercado financeiro e que gostaria de trabalhar com o público.
• Certificação CPA-20: são os profissionais que realizam o atendimento de um público mais qualificado e com mais recursos para investimentos, como gerentes de relacionamento de alta renda (Private Banking), consultores de investimentos de alto padrão, profissionais de plataformas de investimento que atendem clientes com perfil moderado a arrojado e oferecem uma gama maior de produtos, e outros cargos semelhantes.
• Certificação CEA: especialistas e assessores de investimentos, consultores de planejamento financeiro, especialistas de produto, gestores de carteira, cargos de liderança e demais posições que precisem de um aprofundado conhecimento de mercado financeiro para tomar decisões assertivas.

Requisitos e perfil profissional recomendado

Quando você estiver se preparando para obter as certificações CPA-10, CPA-20 e CEA em seus respectivos exames, é interessante entender quais são os critérios pré-estabelecidos que costumam ser exigidos em cada uma delas. Isso porque como se são níveis diferentes, as “regras” também podem mudar.

Além disso, o mesmo vale para o perfil profissional que tem mais relação com essas certificações.

Por exemplo, para a certificação inicial, a CPA-10, não precisa comprovar escolaridade nem experiência no mercado financeiro pois o exame para obtê-la pode ser feito por qualquer pessoa que queira ingressar nesse setor, como estudantes, estagiários, profissionais em transição de carreira ou que atendem clientes em bancos. Devido a isso, a recomendação de perfil para essa posição é de profissionais que tenham interesse em ingressar no mercado financeiro e que desejem saber mais sobre investimentos.

Para o CPA-20, também não há requisitos formais para prestar o exame. No entanto, é recomendável ter o CPA-10 ou experiência prévia no mercado financeiro, principalmente com clientes de alta renda, pois o conteúdo é mais aprofundado. Assim, o perfil profissional recomendado está relacionado com profissionais que estão em ascensão no mercado financeiro, que já atuam como consultores de investimentos e que querem conhecimentos mais intermediários sobre esse assunto.

Há quem tenha a impressão de que é muito difícil tirar o CEA, mas essa certificação de nível mais elevado também não requer pré-requisitos. O que é necessário é ter uma base de conhecimento sobre o mercado financeiro e investimentos acima da média. Por esse motivo, acontece de muitos candidatos já possuírem o CPA-20.

Isso faz com que o perfil profissional recomendado para o CEA seja de profissionais que querem se consolidar como consultores de investimento, planejadores financeiros e assessores com autonomia para recomendar produtos, assim como que almejam um domínio completo das diversas classes de ativos e que buscam posições de destaque nestas áreas e cargos de liderança.

Diferenças principais entre CPA-10, CPA-20 e CEA

Como você acompanhou até aqui, as certificações CPA-10, CPA-20 e CEA da ANBIMA representam diferentes níveis de qualificação para profissionais do mercado financeiro, com focos e exigências distintas.

Com essas informações, pode-se resumir que, a progressão dessas certificações acompanha a evolução da carreira, desde o atendimento inicial (CPA-10) até a expertise em clientes qualificados (CPA-20) e a capacidade de aconselhamento estratégico (CEA).

Ou seja, as diferenças de destaque são que o CPA-10 exige um conhecimento básico do sistema financeiro e dos produtos mais simples. Já o CPA-20 demanda um conhecimento intermediário e mais aprofundado de diversos produtos, incluindo os mais complexos. Por último, o CEA requer conhecimento avançado em todas as classes de ativos e estratégias.

Assim, como resposta para a pergunta frequente de “qual é melhor CPA-20 ou CEA?”, saiba que irá depender de qual o seu nível de atuação e interesse de carreira. Se estiver em um nível intermediário e quiser avançar, o CEA será essencial.

Conteúdo programático

O conteúdo programático para as certificações CPA-10, CPA-20 e CEA abrange diversos temas do mercado financeiro, com diferentes níveis de profundidade para cada certificação. Abaixo, apresento um resumo dos principais tópicos:

Para o CPA-10: este exame aborda conceitos básicos de economia, ética, regulação do mercado, instrumentos financeiros, entre outros temas essenciais para o dia a dia de um atendente bancário ou operador de caixa com foco em investimentos.

O formato da prova é de 50 questões de múltipla escolha, com duração de 2 horas. Para aprovação, é necessário acertar no mínimo 70% das questões (35 acertos).

Para o CPA-20: Além dos temas do CPA-10, a prova do CPA-20 aprofunda conhecimentos em instrumentos de renda fixa e variável, fundos de investimento, previdência, gestão de riscos e suitability (adequação dos produtos ao cliente), incorporando também tópicos como tributação e planejamento financeiro.

A estrutura da prova apresenta 60 questões de múltipla escolha, com duração de 2 horas e 30 minutos. A aprovação exige um mínimo de 70% de acertos (42 questões).

Para o CEA: sendo a certificação e a prova mais completa, exige um domínio aprofundado do Sistema Financeiro Nacional, princípios de economia e finanças, instrumentos de renda fixa, variável e derivativos, fundos de investimento, previdência complementar, gestão de carteiras e riscos, e planejamento de investimentos.

O formato da prova é de 70 questões de múltipla escolha, com duração de 3 horas e 30 minutos. A aprovação requer um mínimo de 70% de acertos (49 questões).

Dessa forma, não deixe de estudar sobre o sistema financeiro nacional e os participantes do mercado, ética, regulamentação e Análise do Perfil do Investidor (API), gestão de performance e riscos, busque saber noções de economia e finanças, princípios de investimento e os tipos de fundos, conceitos macroeconômicos e financeiros mais complexos, matemática financeira básica, e conhecimentos relacionados.

Para te ajudar nesses estudos, você pode consultar o Programa Detalhado de cada certificação diretamente no site da ANBIMA e, assim, conferir a lista completa e atualizada dos tópicos, bem como a proporção de questões de cada tema na prova.

Grau de dificuldade das provas

A dificuldade das provas CPA-10, CPA-20 e CEA acompanha a progressão dos níveis de certificação. Assim, há um aumento progresso do CPA-10 para o CPA-20 e, ainda mais significativamente, para o CEA.

No entanto, com a preparação adequada, estudo direcionado e resolução de simulados, será possível alcançar o sucesso em qualquer uma dessas certificações.

Reconhecimento no mercado

É possível de imaginar que as certificações CPA-10, CPA-20 e CEA da ANBIMA sejam altamente reconhecidas e valorizadas no mercado financeiro brasileiro, pois têm o papel de dar aos profissionais um diferencial competitivo significativo.

Isto é, elas atuam como um selo de qualidade, atestando o conhecimento e a competência técnica necessários para diversas áreas de atuação, aumentando a credibilidade na frente de clientes e de instituições financeiras.

Assim, diversas empresas do setor exigem essas certificações para o cumprimento de regulamentações e para garantir a qualificação de seus quadros, demonstrando a importância desses títulos para a atuação profissional.

Além disso, apresentar essas certificações ANBIMA em seu currículo também faz com que diversas oportunidades de carreira surjam e proporcionar uma maior remuneração, refletindo o comprometimento e o investimento em conhecimento do profissional, sendo, em muitos casos, um requisito regulatório indispensável para o exercício de certas funções no mercado financeiro.

Qual certificação escolher: CPA-10, CPA-20 ou CEA?

Para responder essa grande questão, a verdade é que depende… A escolha entre as certificações CPA-10, CPA-20 e CEA está diretamente ligada aos seus objetivos de carreira, do seu nível de experiência atual e da área em que você pretende atuar no mercado financeiro.

Para iniciantes ou profissionais que desejam trabalhar com o público geral em bancos e plataformas de investimento, o CPA-10 é o ponto de partida fundamental. Já para aqueles que buscam atender clientes de alta renda, o CPA-20 representa o próximo passo natural ou uma opção inicial mais abrangente para quem já possui alguma vivência no mercado.

Por outro lado, se o seu objetivo é se especializar em investimentos, com autonomia para recomendar produtos e construir estratégias complexas como consultor ou planejador financeiro, o CEA é a certificação mais indicada e valorizada.

Mas, lembre-se de que a sua decisão também deve considerar o tempo e os recursos disponíveis para estudo e as exigências da instituição em que você trabalha ou pretende trabalhar. Com isso, saiba que a certificação ideal é aquela que melhor se alinha aos seus planos e à sua trajetória profissional.

Começar pela CPA-10 ou ir direto para a CPA-20?

Já a decisão entre iniciar pelo CPA-10 ou ir diretamente para o CPA-20 envolve ponderar alguns fatores pessoais e profissionais. Por exemplo, começar pelo CPA-10 oferece uma base sólida nos conceitos fundamentais do mercado financeiro, facilitando a compreensão de tópicos mais avançados, além de ser uma porta de entrada para diversas vagas iniciais.

A prova, considerada mais fácil e com menor conteúdo, pode aumentar a confiança e familiaridade com o formato dos exames da ANBIMA, representando uma progressão natural no aprendizado.

No entanto, escolher começar diretamente pelo CPA-20 proporciona uma abrangência maior de conteúdo, preparando para atender um público mais amplo, incluindo alta renda. Essa decisão pode gerar uma economia de tempo e custo no futuro, além de conferir maior valorização curricular e habilitar para mais funções desde o início.

Para saber qual é a melhor escolha para você, lembre-se de que depende do seu nível de conhecimento atual, assim como os critérios que listamos no tópico anterior. De qualquer maneira, ambas as trajetórias são válidas e muitos profissionais acabam buscando as duas certificações ao longo de sua carreira.

Quando a CEA se torna uma boa escolha?

O CEA é a escolha certa para quem busca um alto nível de especialização, progressão na carreira e a capacidade de recomendar investimentos. Para profissionais buscando uma mudança de área para consultoria e assessoria, ou para aqueles de outras áreas que desejam ingressar no mercado financeiro com um destaque, o CEA representa um passo estratégico.

Diferentemente do CPA-10 e CPA-20, o CEA habilita formalmente a recomendação de produtos, tornando-se essencial para consultores e assessores. Ela é ideal para quem tem interesse em análise, identificação de oportunidades e deseja ter a expertise para recomendar produtos de investimento, seja de forma autônoma ou assessorando gerentes.

Além disso, o CEA impulsiona o desenvolvimento e a ascensão na carreira, sendo altamente valorizado para cargos de consultoria, planejamento financeiro e liderança, conferindo um diferencial competitivo e um maior potencial de remuneração.

Dicas para se preparar para cada certificação

Considerando os conteúdos programáticos e a estrutura específica de cada exame de certificação, as recomendações de preparo são diferentes. Olha só:

• Para o CPA-10, foque no edital, use bons materiais, faça simulados, priorize a compreensão, gerencie o tempo de estudo, revise e mantenha a calma na prova;
• Para o CPA-20, domine o conteúdo do CPA-10, aprofunde em temas específicos, priorize tópicos com maior peso, faça simulados com tempo cronometrado e mantenha-se atualizado;
• Para o CEA, o estudo deve ser dedicado e contínuo com planejamento estratégico, foco em módulos essenciais (gestão de carteiras e riscos, renda fixa/variável/derivativos), simulados específicos, domínio da HP-12C, estudo de análise de investimentos, e acompanhar as notícias do mercado.

Agora que você já sabe tudo sobre as certificações CPA-10, CPA-20 e CEA da ANBIMA, consulte os editais e outros materiais oficiais que estão disponíveis na internet para se preparar da melhor forma possível, e dar um novo passo na sua carreira no mercado financeiro.